Kontrakty CFD (Contract for Difference)
Kontrakty CFD stają się coraz popularniejsze w ostatnim czasie, ale czym tak naprawdę są? Contract for Difference, czyli kontrakt różnic kursowych, to kontrakt pomiędzy inwestorem a brokerem. Instrumentami bazowymi mogą być pary walutowe, indeksy, akcje, obligacje, czy towary. W praktyce wygląda to w ten sposób, że jeżeli przewidujemy wzrost jakiegoś aktywu to kupujemy kontrakt, a jeżeli prognozujemy spadki, to sprzedajemy. Ceny kontraktów biegną równolegle do cen instrumentów bazowych, na które opiewają. Dźwignia udostępniana przez brokerów jest bardzo zróżnicowana. Może ona sięgać nawet ponad 1:500 odnośnie walut, 1:100 dla indeksów i 1:10 dla akcji.
Załóżmy, że chcesz zagrać na spadki indeksu Wall Street. Nasze kwotowanie dla indeksu ma spread 1-punktowy i może wynosić 17463-17464. To oznacza, że możesz sprzedać po niższej cenie: 17463. Jeden kontrakt CFD na indeks Wall Street jest warty 1 USD za punkt indeksowy. Chcesz zaryzykować 3 USD za punkt, więc sprzedajesz trzy kontrakty CFD po cenie 17463.
Depozyt zabezpieczający potrzebny do otwarcia tej pozycji wyniesie 0,5% wartości pozycji. Po przeliczeniu: 3 USD x 17463 x 0,5% = 261,95 USD (przeliczone na walutę Twojego konta). Możesz obniżyć ten wymóg, przypisując do pozycji zlecenie stop-loss. Jeśli na przykład ustawisz poziom SL 10 punktów poniżej ceny otwarcia, wymóg depozytu zabezpieczającego wyniesie (261,95 USD x 50%) + (3 USD x 10) = 160,98 USD. Nie musisz płacić prowizji, ponieważ wszystkie prowizje są wliczone w spread transakcji.
Drugi przykład w praktyce: Jak w praktyce kupuje się kontrakty CFD ?
Jeśli mamy przekonanie, że ceny akcji firmy XXX w najbliższym czasie wzrosną, to zamiast kupować 100 akcji możemy nabyć 1 kontrakt, który opiewana na taką samą liczbę akcji czyli 100
Dlaczego kontrakt, a nie po prostu 100 akcji? Ponieważ za 100 akcji, które średnio kosztują np. 10 PLN musiałybyśmy zapłacić 10.000 PLN. a kupując kontrakt na taką liczbę akcji czyli 100 wpłacamy jedynie depozyt wstępny, wynoszący np. 10%, a więc potrzebujemy jedynie środków o wartości 1000 PLN. W efekcie, jeśli kontrakt opiewa na taką samą ilość akcji (jaką moglibyśmy kupić) i istnieje wzrost na rynku akcji to powoduje zazwyczaj taki sam wzrost na rynku kontraktów. Oznacza to więc, że przy wzroście akcji o 1 PLN w danym czasie to posiadając akcje teoretycznie zarobiliśmy 1000 PLN, a kiedy posiadamy kontrakt na akcje też byśmy zarobili 1000 PLN.
Dlaczego warto czy nie warto wybrać CFD? Korzyści transakcji CFD
Kontrakty CFD umożliwiają przeprowadzanie transakcji na kursach akcji bez konieczności kupowania lub sprzedawania samych akcji. Transakcje CFD są szybkie, łatwo dostępne i nie wymagają udziału maklera. Sprzedaż akcji jest łatwa, więc możesz wykorzystać transakcje CFD do wypracowania zysku w czasie bessy.Ponieważ transakcje realizowane z wykorzystaniem depozytu zabezpieczającego, kontrakty CFD mogą zwiększyć ryzyko utraty lub zwiększać rentowność zainwestowanego kapitału. Oznacza to, że w przypadku transakcji CFD nie pokrywasz pełnej wartości akcji, tylko wpłacasz depozyt lub depozyt zabezpieczający na pokrycie możliwej straty na pozycji, (chociaż możesz stracić kwotę większą od początkowego depozytu). Zwykle jest to ułamek całkowitej wartości kontraktu.
Warto jednak wiedzieć, że kontrakty i akcje notowane są oddzielnie, a to oznacza, że ich ceny mogą się różnić. Jeśli więc cena kontraktu jest niższa niż wynikałoby to z ceny instrumentu bazowego (takiego, który zakładamy do tworzenia kontraktu, czyli np. akcje) to mówi się, że baza jest ujemna, a mówić może nam, że inwestorzy oczekują spadku wartości danego instrumentu.
